SpaceX ma zebrać co najmniej 75 miliardów dolarów na IPO
SpaceX zamierza zebrać przynajmniej 75 mld USD w IPO, wyceniając firmę na ponad 1,75 bln USD.
Spółka złożyła zaktualizowany prospekt IPO do SEC 3 czerwca, uwzględniając liczbę oferowanych akcji i cenę jednostkową; informacja ta nie figurowała w pierwotnym zgłoszeniu S-1 z 20 maja.
W IPO SpaceX planuje sprzedać 555 555 555 akcji klasy A po 135 USD za akcję, co dałoby firmie 75 miliardów dolarów przed kosztami. Underwriterzy będą mieli możliwość nabycia dodatkowych 83,3 miliona akcji po tej samej cenie w okresie do 30 dni po debiucie, generując dodatkowe 11,25 miliarda USD.
Spółka szacuje, że po poniesieniu kosztów uzyskanych środków netto z IPO wyniosą 74,4 miliarda dolarów, a w przypadku dodatkowej alokacji ? 85,7 miliarda dolarów. To sprawiłoby, że IPO SpaceX byłoby największym w historii, znacznie przewyższając 29,4 miliarda dolarów zebranych przez Saudi Aramco przy wejściu na giełdę w 2019 roku.
Akcje sprzedawane w IPO stanowią mniej niż 5% wyemitowanych akcji SpaceX; przy cenie 135 USD za akcję firma byłaby wyceniana na około 1,77 bln USD.
Prospekt zawiera jedynie ogólny zarys dotyczący sposobu wykorzystania wpływów. "Zamierzamy wykorzystać netto wpływy z emisji do sfinansowania naszej strategii wzrostu, w tym rozwój naszej infrastruktury AI do obliczeń, ulepszenia infrastruktury startowej i pojazdów startowych, zwiększenie skali i pojemności konstelacji satelitarnych oraz wszelkie inne środki na cele korporacyjne."
Spółka ma duże, kapitałochłonne ambicje opisane w prospekcie. Obejmują one rozwój i produkcję pojazdu startowego Starship, ekspansję konstelacji Starlink oraz rozwój działalności sztucznej inteligencji pozyskanej wraz z przejęciem xAI w lutym. To obejmuje również możliwość rozmieszczenia nawet do miliona orbitalnych statków danych.
Spółka odnotowała w pierwszym kwartale 2026 roku 4,7 miliarda dolarów przychodów i straty netto w wysokości prawie 4,3 miliarda dolarów. W całym 2025 roku miała 18,7 miliarda dolarów przychodów i stratę netto przekraczającą 4,9 miliarda dolarów.
Ta strata netto wynika głównie z prac nad AI SpaceX, a nie z uruchamiania i systemów satelitarnych. W pierwszym kwartale poniesiono wydatki inwestycyjne na poziomie 10,1 miliarda dolarów, z czego 7,7 miliarda przeznaczono na dział AI. Z kolei wydano 930 milionów dolarów na rozwój Starship w tym kwartale.
Zaktualizowany prospekt ujawnia również poziom kontroli, jaki założyciciel SpaceX, Elon Musk, będzie posiadał po IPO. Dokument stwierdza, że Musk będzie posiadał 82,4% praw do głosowania dzięki posiadaniu akcji klasy B, które mają 10 razy większą siłę głosu niż akcje klasy A.
"W związku z tym pan Musk będzie mógł kontrolować decyzje wymagające zatwierdzenia przez akcjonariuszy," stwierdza dokument. SpaceX będzie uznawana za "spółkę kontrolowaną" zgodnie z zasadami Nasdaq, giełdy, na której będzie notowana, co oznacza, że nie potrzebuje większości niezależnych członków zarządu.
W miarę przygotowań SpaceX do IPO, które ma nastąpić do połowy czerwca, kolejną firmą z branży kosmicznej weszła na giełdę 3 czerwca. Applied Aerospace and Defense pozyskała 650 milionów dolarów, sprzedając 32,5 miliona akcji po 20 USD każda. Firma wyceniona została na 3,4 miliarda USD.
Firma, mająca siedzibę w Huntsville, Alabama, zasadniczo dostarcza komponenty do zastosowań obronnych i kosmicznych. Jej produkty kosmiczne obejmują od zbiorników paliwa i anten po dysze silnikowe i adaptery ładunku.
Applied Aerospace and Defense odnotowała prawie 500 milionów dolarów przychodów w 2025 roku, według prospektu, przy czym jej prace kosmiczne stanowiły nieco mniej niż jedną czwartą tej kwoty. Firma miała stratę netto w wysokości 49 milionów dolarów.
Notowania spółki zamknęły się na poziomie 19,01 USD, co oznaczało spadek o prawie 5%, w jej pierwszym dniu obrotu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Dziękujemy, że przeczytałaś/eś artykuł! Obserwuj nas w Wiadomościach Google.
